Sự kiện thị trường quan trọng nhất trong tuần là quyết định lãi suất của FOMC, phù hợp với kỳ vọng thị trường, dẫn đến không thay đổi lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Powell và tuyên bố của FOMC cũng cho thấy lập trường thận trọng của Fed. Cả ba chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ đều phục hồi, lấy lại đà giảm của tuần trước.

Về tiền tệ, chỉ số đồng USD tiếp tục bị kìm hãm ở ngưỡng quan trọng 107,00, xóa bỏ mức tăng từ trước cuộc họp FOMC.

Dưới đây là những điểm chính từ tuyên bố của Powell:

• Điều kiện Kinh tế và Việc làm: Hoạt động kinh tế vẫn mạnh mẽ lần thứ ba, với sự tăng trưởng việc làm ổn định, mặc dù ở tốc độ chậm hơn một chút, trong khi tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp.
• Lạm phát: Lạm phát vẫn ở mức cao và là mối quan tâm đáng kể của ủy ban.
• Lập trường Chính sách Tiền tệ: Fed sẽ duy trì lãi suất trong khoảng 5,25 – 5,50% và tiếp tục đánh giá dữ liệu để điều chỉnh chính sách tiền tệ.
• Kỳ vọng Chính sách Tương lai: Fed sẽ xem xét các hiệu ứng trễ của chính sách thắt chặt tích lũy đối với hoạt động kinh tế và lạm phát trong giai đoạn này.
• Giảm Bảng Cân đối Kế toán: Ủy ban sẽ tiếp tục giảm nắm giữ chứng khoán kho bạc, chứng khoán cơ quan và chứng khoán có tài sản thế chấp.
• Xem xét Thông tin và Dữ liệu: Thông tin từ nhiều khía cạnh, bao gồm điều kiện thị trường lao động, áp lực lạm phát và các diễn biến tài chính và quốc tế, sẽ được theo dõi để đánh giá chính sách trong tương lai.

Tóm lại, dự kiến Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì chính sách thắt chặt, nhưng lần này, họ có vẻ thận trọng hơn, như được chỉ ra bởi việc tuyên bố đề cập đến việc xem xét các hiệu ứng trễ của chính sách thắt chặt đối với hoạt động kinh tế và lạm phát. Về cơ bản, Fed đang gợi ý rằng tác động của chính sách thắt chặt trong giai đoạn này có thể mất nhiều thời gian hơn để phát huy hiệu quả. Do đó, trừ khi có nhu cầu cấp bách (chẳng hạn như lạm phát tăng đáng kể), Fed không xem xét việc tăng lãi suất thêm và đang chờ đợi sự thắt chặt hiện tại phát huy hiệu quả dần dần.

Việc làm phi nông nghiệp có mang lại bước đột phá cho đồng USD?

Sau quyết định lãi suất của FOMC, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp Mỹ sẽ là điểm nổi bật của tuần này. Powell đã đề cập trong tuyên bố FOMC rằng Fed sẽ tiếp tục theo dõi sát sao các diễn biến trên thị trường lao động, lạm phát và thị trường tài chính, điều này sẽ ảnh hưởng đến các quyết định chính sách trong tương lai. Việc làm phi nông nghiệp luôn là chỉ số quan trọng cho đánh giá của Fed. Dữ liệu tháng trước cho thấy Mỹ đã tạo thêm việc làm vượt xa so với kỳ vọng, đạt 336.000, cao hơn nhiều so với dự kiến 170.000, khiến đồng USD tăng nhẹ trong thời gian ngắn.

Dự kiến dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 10 sẽ được công bố vào hôm nay, ở mức khoảng 180.000 việc làm được tạo thêm. Xét những nhận định của Powell, thị trường lao động sẽ là yếu tố then chốt trong các xem xét chính sách trong tương lai. Nếu dữ liệu thấp hơn đáng kể so với dự kiến, điều đó có thể củng cố kỳ vọng thị trường rằng Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất.

Chỉ số Đồng USD – DXY (H4)

Gần đây, chỉ số đồng USD đã đi ngang và dao động trong phạm vi hẹp. Trong phiên giao dịch thứ Tư, chỉ số đồng USD đã thử nghiệm ngưỡng 107,00 nhưng đã rút lui sau quyết định lãi suất của FOMC, quay trở lại phạm vi đi ngang. Dữ liệu việc làm phi nông nghiệp sắp tới vào thứ Sáu tuần này có khả năng sẽ cung cấp động lực cho sự đi ngang gần đây của đồng USD. Trong khi dữ liệu đơn lẻ có thể không dẫn đến bước đột phá của đồng USD, nó sẽ giúp định hình diễn biến giá và mẫu hình biểu đồ, cung cấp thêm cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng kỹ thuật cho chỉ số đồng USD.