Mối liên hệ giữa các nền kinh tế toàn cầu

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của công nghệ thông tin và viễn thông, mối liên hệ giữa các nền kinh tế trên toàn cầu ngày càng trở nên phức tạp.

Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) bơm tiền vào nền kinh tiền bằng cách phát hành trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ. Các nhà đầu tư hoặc các chính phủ khác mua những trái phiếu này, bị thu hút bởi lợi suất mà chúng mang lại trong các khoảng thời gian như 3 năm, 5 năm hoặc 10 năm. Ngoài ra, FED có thể thực hiện các gói hỗ trợ và hạ lãi suất cho vay để khuyến khích hoạt động kinh tế.
Trong những thời điểm như vậy, các quốc gia cần USD có thể cần cung cấp tài sản thế chấp. Các quốc gia đang phát triển hoặc những quốc gia thiếu vốn có thể chọn đổi trái phiếu lấy USD (phát hành trái phiếu để mua USD). Trong một số trường hợp, các nước đang phát triển sử dụng đến việc in thêm tiền như một biện pháp để giải cứu nền kinh tế đang suy thoái của họ.

Bong bóng sẽ dần được sinh ra và phình to từ dòng tiền dư thừa. Từ đó, các quỹ đổ vào vàng, chứng khoán và bất động sản.
Các doanh nghiệp sản xuất nhận nhiều khoản thế chấp hơn để mở rộng hoạt động và mở rộng sự hiện diện của họ trên thị trường. Điều này càng thúc đẩy sự tăng trưởng của thị trường, khiến bong bóng ngày càng lớn hơn. Để huy động thêm vốn, công ty có thể phát hành trái phiếu công ty.
Khi khả năng thanh toán các khoản nợ này vượt quá khả năng thực tế sẽ tạo ra bong bóng tài chính, cùng với đó là bong bóng trong hoạt động kinh doanh. Kết quả là giá hàng hóa tăng cao, giá bất động sản tăng đáng kể và lạm phát đạt mức cao. Những yếu tố này cùng nhau góp phần vào sự mất cân bằng kinh tế tổng thể.

Khi các doanh nghiệp tích lũy nợ ở mức cao và rơi vào tình trạng mất khả năng thanh toán, Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ phản ứng bằng cách tăng lãi suất tiết kiệm. Chiến lược này nhằm mục đích thu hút các khoản đầu tư lãi suất cao, do đó làm giảm sự sẵn có của dòng tiền rẻ. Do đó, lãi suất cao hơn dẫn đến giá vàng thấp hơn và giảm tính thanh khoản trên thị trường chứng khoán. Nó cũng bộc lộ những yếu kém trong lĩnh vực bất động sản, khiến nợ xấu gia tăng.
Trong trường hợp các doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả, họ phải đối mặt với nhu cầu bán tài sản bất động sản để tạo quỹ trả nợ trái phiếu. Họ cũng có thể phải đưa ra những quyết định khó khăn, chẳng hạn như đóng cửa các chi nhánh kém hiệu quả và giảm quy mô lực lượng lao động. Những hành động này phục vụ mục đích loại bỏ các doanh nghiệp hoạt động không tốt, hợp lý hóa hoạt động và nâng cao hiệu quả tổng thể.

Khi Cục Dự trữ Liên bang (FED) thắt chặt nguồn cung tiền sẽ gây áp lực buộc các quốc gia khác phải tăng lãi suất. Sự điều chỉnh này mang lại sự điều chỉnh lại giá bất động sản, cổ phiếu và vàng, sắp xếp chúng theo giá trị thực của chúng. Trong quá trình này, FED hấp thụ các tài sản khác nhau và tích lũy tiền.

Các tin khác